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9月11日，全国信息技术标准化技术委员会组建了传感器网络标准工作组。9月14日，工信部相关负责人透露，我国传感网标准体系已形成初步框架，向国际标准化组织提交的多项标准提案被采纳。这项新闻直接刺激了近期IT板块相关个股明显走强。 传感网在国际上又称为“物联网”，据悉，这是继计算机、互联网与移动通信网之后的又一次信息产业浪潮。所谓“物联网”，指的是将各种信息传感设备，如射频识别(RFID)装置、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等种种装置与互联网结合起来而形成的一个巨大网络，有专家预测10年内物联网就可能大规模普及。物联网用途广泛，遍及智能交通、环境保护、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工业监测、老人护理、个人健康等多个领域。预计这一技术将会发展成为一个上万亿元规模的高科技市场。 考虑到在信息产业里往往是标准引领技术和产业的发展，如果我国能在该标准的制定中占据主导地位，这将极大的推动国内相关产业的发展。而且从长远看，智能化是科技行业发展的趋势。因此从“物联网概念”角度，我们认为，元器件板块相关的投资标的有：上海贝岭(600171，中性，RFID芯片供应商)，综艺股份(600770，中性，RFID芯片供应商)，顺络电子(002138，中性，敏感元器件供应商)，华工科技(000988，中性，敏感元器件供应商)。需要提醒投资者的是，目前物联网仍处于概念阶段，具体的发展规划、政策扶持程度尚不得而知，上述个股的基本面并不能有效支撑股价上行。 从元器件行业目前运行的状态来分析，海内外经济逐步复苏，经济危机中被积压的下游需求有望在经济形势回暖下逐步释放，因此我们认为下游需求的好转具备可持续性。从这一角度，我们建议投资者关注细分领域的龙头企业，理由是经济危机后，行业龙头的地位与定价权将得到巩固或提升，在需求回暖的假设下，行业龙头企业的受益幅度最大，有望出现量价齐升、盈利大幅提高的局面，估值具备降低的可能。 具体到A股上市公司，我们建议关注以下公司：生益科技(600183，增持，全球第四大覆铜板厂商)，法拉电子(600563，增持，国内最大的薄膜电容厂商)，超声电子(000823，增持，国内最大的手机电路板厂商)，横店东磁(002056，增持，磁性材料行业龙头)，我们也建议投资者关注华天科技(002185，买入，国内前三大封测企业)，公司目前在元器件板块中估值较低，对应的2010年PE为17倍，维持“买入”的投资评级。 |
